Wie schätzt Kompoundr die Steuer auf die Entnahme?

Im Entnahme-Rechner und im FIRE-Rechner zeigt die Kachel „Steuer auf Entnahme", was deine Entnahme an Steuer kostet. Beide führen dein Depot Jahr für Jahr fort und rechnen nach denselben Regeln.

Entnahme-Rechner: Steuer Jahr für Jahr

• Gewinnanteil. Zum Start schätzt der Rechner ihn aus der Anspardauer. Danach wächst er mit, weil der Depotwert steigt, die Anschaffungskosten aber nicht.
• Reihenfolge in jedem Jahr. Zuerst die Teilfreistellung, dann der Sparer-Pauschbetrag (1.000 € bei Einzel-, 2.000 € bei Zusammenveranlagung, ein Topf für alle Erträge des Jahres), dann die Kapitalertragsteuer (25 %) mit Solidaritätszuschlag (5,5 %) und optional Kirchensteuer (dann sinkt der Satz auf rund 24,5 %).
• Teilfreistellung. Die Teilfreistellung richtet sich nach deinem Portfolio: ETFs & Fonds 30 %, Einzelaktien und Anleihen 0 %, gewichtet nach Bestand. Gold, Krypto und Immobilien zählen dabei nicht mit. Ohne Portfolio oder mit von Hand geändertem Startkapital rechnen wir wie für einen Aktien-ETF.
• Vorabpauschale. Sie fällt jährlich auf den Bestand an, verbraucht den Pauschbetrag als Erste und wird beim späteren Verkauf angerechnet. Beim Basiszins gilt der letzte veröffentlichte Wert, für künftige Jahre fortgeschrieben.
• Inflation. Mit Inflationsbereinigung bleiben Pauschbetrag und Anschaffungskosten nominal fest. Deshalb steigt die Steuer auch durch Inflation.
• Ergebnis. Die Kachel zeigt die Steuer pro Jahr im Schnitt und wie sich der Gewinnanteil über die Entnahmejahre entwickelt.

FIRE-Rechner: Steuer erhöht das Zielvermögen

• Gewinnanteil beim FIRE-Datum. Für dein heutiges Depot schätzt ihn der Rechner aus „Bisher investiert". Jede Sparrate bis FIRE zählt als eigener Kauf; verkauft wird das Älteste zuerst.
• Zielvermögen. Die 4-%-Regel liefert das Vermögen ohne Steuer. Darauf kommt ein Aufschlag: Der Rechner führt das Depot vom FIRE-Datum bis zu deinem Planungshorizont fort und misst, wie viel mehr du verkaufen musst, als du ausgibst. Ein späterer Horizont erhöht den Aufschlag leicht.
• Günstigerprüfung. Liegt dein persönlicher Steuersatz unter 25 %, rechnet der Rechner deine Kapitalerträge mit dem Einkommensteuertarif, zusammen mit Rente und weiteren Einkünften. So macht es auch das Finanzamt, wenn du die Günstigerprüfung in der Steuererklärung beantragst. Vor Rentenbeginn bleibt die Entnahme dadurch oft ganz oder fast steuerfrei. Die Bank zieht im Jahr trotzdem 25 % ab; die Differenz bekommst du mit dem Steuerbescheid zurück.
  • Annahmen: Weitere Einkünfte zählen voll als zu versteuerndes Einkommen, ein Minijob also strenger als nötig. Bei Zusammenveranlagung rechnet der Rechner so, als hätte dein Partner keine Einkünfte außer denen im Rechner. Im FIRE-Rechner auf der Startseite gilt die Rente als gesetzliche Rente.
• Ansparphase. Die Vorabpauschale vor FIRE rechnet der Rechner nicht jährlich ab; sie steckt im Gewinnanteil und wird mit der Entnahme versteuert.
• Monte Carlo. Jeder simulierte Verlauf versteuert seine eigenen Verkäufe.

Einstandswert (optional): Trag bei ETFs, Aktien, Anleihen, Gold und Krypto ein, was du insgesamt für die Position bezahlt hast. So steht es im Depotauszug. Die App berechnet damit, welcher Teil deines Depots heute Gewinn ist, statt ihn aus „Bisher investiert" zu schätzen. Schon versteuerte Vorabpauschalen zählt sie nicht mit, die Steuer fällt dadurch eher etwas zu hoch aus.

Was beide nicht berücksichtigen

Verlustverrechnung und Altbestände vor 2009. Der Entnahme-Rechner kennt dein übriges Einkommen nicht und rechnet deshalb ohne Günstigerprüfung. Der FIRE-Rechner zieht Kranken- und Pflegeversicherung nicht als Sonderausgabe ab; die Steuer kann dadurch noch etwas niedriger ausfallen. Krypto und Gold rechnet Kompoundr ebenfalls mit Abgeltungsteuer, für diese Anlagen ist die Steuer nach einem Jahr Haltefrist also zu hoch. Das ist eine Schätzung, keine Steuerberatung. Wie du die Reihenfolge deiner Verkäufe planst, erklärt das Handbuch unter Entnahmereihenfolge.

Kurz zusammengefasst

• Entnahme-Rechner — Steuer Jahr für Jahr aus dem Depot: Teilfreistellung, Sparer-Pauschbetrag und Vorabpauschale eingerechnet, der Gewinnanteil wächst mit, ohne Günstigerprüfung.
• FIRE-Rechner — dieselbe Depot-Rechnung ab dem FIRE-Datum, mit Günstigerprüfung; die Steuer auf diesem Weg erhöht das Zielvermögen.
• Beide — ohne Verlustverrechnung und Altbestände; keine Steuerberatung.