Humankapital: Warum dein Einkommen der unterschätzte FIRE-Hebel ist

Humankapital bezeichnet den Barwert deiner künftigen Arbeitskraft — vereinfacht: die Summe aller Gehälter, die du über den Rest deines Erwerbslebens noch verdienen wirst, auf heute abgezinst. Zu Beginn der Karriere ist dieses Humankapital für die meisten Menschen weit größer als ihr bereits angespartes Finanzkapital — ein Grund, warum die Einkommensseite in FIRE-Diskussionen oft zu wenig Beachtung bekommt, obwohl sie dort den größten ungenutzten Hebel darstellt.

Zwei Hebel, ein Ziel

Wie im Artikel zur Sparquote beschrieben, hat die Sparquote zwei Seiten: was du ausgibst, und was du verdienst. Ausgaben senken wirkt doppelt, weil es gleichzeitig mehr Sparrate freisetzt und die FIRE-Zahl selbst senkt — dieser Hebel hat aber eine natürliche Untergrenze bei den Fixkosten des Lebens. Einkommen steigern hat diese Untergrenze nicht: Eine Gehaltssteigerung, die vollständig in die Sparrate fließt statt in den Lebensstil, wirkt genauso stark auf das FIRE-Datum wie eine entsprechende Ausgabenkürzung — nur ohne die Belastung, weiter zu kürzen.

Wo der Hebel ansetzt

• Gehaltsverhandlung und Jobwechsel. Ein Wechsel des Arbeitgebers bringt statistisch häufig einen größeren Gehaltssprung als eine interne Erhöhung im selben Job — der Vergleich lohnt sich in regelmäßigen Abständen, unabhängig von der aktuellen Zufriedenheit.
• Gezielte Weiterbildung. Fähigkeiten, die am Arbeitsmarkt knapp und gefragt sind, erhöhen das eigene Humankapital direkt — ähnlich wie eine Investition, nur in die eigene Verdienstfähigkeit statt in ein Wertpapier.
• Nebeneinkommen. Ein zweites, kleineres Einkommen neben der Haupttätigkeit erhöht die Sparrate, ohne dass am Hauptjob etwas geändert werden muss — von freiberuflicher Arbeit im erlernten Fach bis zu einem eigenen kleinen Projekt.

Die Grenze: nicht bei jedem Einkommen gleich wirksam

Bei einem sehr niedrigen Einkommen ist oft wenig Substanz für eine höhere Sparquote da, egal wie konsequent gekürzt wird — dort ist die Einkommensseite häufig der einzig wirksame Hebel überhaupt. Bei einem bereits hohen Einkommen kehrt sich das eher um: Eine weitere Gehaltssteigerung bringt wenig, wenn sie ohnehin fast vollständig gespart wird — dort zählt vor allem, den Lebensstil nicht parallel mitwachsen zu lassen (siehe Frugalismus). Am stärksten wirkt die Kombination aus beidem: das Einkommen steigern und den dadurch gewonnenen Spielraum bewusst der Sparquote zuschlagen, statt ihn im Lebensstil verschwinden zu lassen.

Verwandte Begriffe

• Sparquote berechnen — wie Einkommen und Ausgaben gemeinsam dein FIRE-Datum bestimmen
• Frugalismus — die Ausgabenseite desselben Hebels
• Was ist FIRE? — der Überblick über alle Bausteine