Externe vs. interne Umschichtung — was ist der Unterschied?

Springt der Wert eines Topfs zwischen zwei Snapshots deutlich, muss Kompoundr wissen, warum — sonst verfälscht das deine Rendite. Der entscheidende Unterschied: Ist das Geld extern geflossen, oder nur intern umgeschichtet worden?

Extern: Geld kommt rein oder geht raus

Extern bedeutet, dass Geld die Grenze deines Gesamtportfolios überquert hat — zum Beispiel eine neue Einzahlung von deinem Gehaltskonto, eine Erbschaft, oder eine Entnahme, die du anderweitig ausgegeben hast. Das zählt als Eigenleistung bzw. Entnahme und fließt direkt in die entsprechenden Snapshot-Felder ein.

Intern: Geld bleibt im Portfolio, wechselt nur den Topf

Intern bedeutet, dass du Geld innerhalb deines Portfolios verschoben hast — zum Beispiel ETFs verkauft und davon Gold gekauft. Für dein Gesamtvermögen ändert sich dadurch nichts, nur die Verteilung auf die Töpfe. Eine interne Umschichtung zählt weder als Eigenleistung noch als Entnahme. Damit das stimmt, muss Kompoundr beide Seiten kennen: Hat dein Girokonto einen Zinssatz hinterlegt, steckt der Abfluss dort schon drin, und nur der Zufluss im anderen Topf ist noch offen.

Wo du das einträgst

Nach dem Speichern eines Snapshots öffnet sich bei größeren, unerklärten Sprüngen automatisch der Wizard „Ungeklärte Bewegungen". Pro betroffenem Topf wählst du zwischen:

• Eingezahlt / Entnommen — der Sprung ist externes Geld. Die Richtung wählst du im Betragsfeld, vorbelegt nach der Wertänderung. So erfasst du auch eine Entnahme aus einem gestiegenen Topf; der Rest zählt als Wertentwicklung.
• Nur Wertentwicklung — reiner Kursgewinn oder -verlust.
• Umgeschichtet — das Geld kam aus einem anderen Topf oder ging in einen anderen. Du wählst den Topf und den Betrag, Kompoundr bucht die Gegenseite mit. Bei einem Topf mit Zinssatz steckt sie dort schon drin, bei einem Topf mit Sparrate wird sie gegen die Sparrate verrechnet.
• Weiß nicht — falls du dir unsicher bist. Kompoundr fragt für diesen Zeitraum nicht mehr nach, die Rendite des Topfs bleibt offen, bis du Sparrate, Zinssatz oder Ertrag hinterlegst. Über „Historie neu prüfen →“ in der Rendite-Erfassung oder „Prüfen →“ an einem Jahr kommst du jederzeit zurück.
• Ertrag — nur bei einem gestiegenen Topf mit Sparplan oder einer eigenen Klasse vom Typ Sonstige: Der Zuwachs waren Dividenden, Zinsen oder Rewards, die im Topf geblieben sind. Zählt wie „Nur Wertentwicklung", steht aber in der Rendite als „davon Ertrag". Bei einer Sonstige-Klasse legst du mit „Für diese Klasse merken?" die Herleitung Ertrag fest — dann fragt der Assistent für sie nicht mehr nach.

Im nächsten Schritt steht jede Umschichtung als eigene Zeile, etwa „Giro → Tagesgeld (Umschichtung, gleicht sich aus)". Die Töpfe darüber zeigen nur noch das Geld, das von außen kam. Miete und Ausschüttungen stehen genauso da, etwa „ETFs → Verrechnungskonto (Ausschüttung, gleicht sich aus)".

Bei Immobilien heißen die Knöpfe „Modernisierung/Zukauf" bzw. „Verkauf". Gab es im Zeitraum eine Tilgung, bietet ein Topf der Sicherheit mit Abfluss — Konto, Bargeld, Bausparer, Lebensversicherung — zusätzlich „Sondertilgung" an. Hast du bei einer vermieteten Immobilie eine Nettomiete eingetragen oder bei einer Klasse einen ausgezahlten Ertrag, bietet ein Topf mit Zufluss „Miete", „Ausschüttung" oder „Miete + Ausschüttung" an: Das Geld kam aus der Immobilie bzw. der Klasse, es ist weder eine Einzahlung noch Wertentwicklung.

Änderst du später den Wert eines Topfs in einem schon geprüften Snapshot, gilt deine Antwort für diesen Topf nicht mehr: Der Wizard fragt ihn neu.

Übersiehst du einen Sprung, weist dich später in der Rendite-Übersicht ein „Umschichtung?"-Hinweis darauf hin — das ist eine Vermutung, kein festgestellter Fakt, und verschwindet, sobald du den Topf im Portfolio noch einmal geprüft hast.

Faustregel

Verlässt das Geld dein Gesamtportfolio (oder kommt neu von außen dazu) → extern. Bleibt es nur innerhalb deines Portfolios, wechselt nur den Topf → intern, im Wizard „Umgeschichtet".