Die Aufteilung deines Vermögens zwischen risikobehafteten und sicheren Anlagen prägt dein FIRE-Datum stärker als die Wahl einzelner Wertpapiere.
Asset-Allokation bezeichnet die Aufteilung eines Portfolios zwischen risikobehafteten Anlagen mit höherer erwarteter Rendite (Aktien, ETFs) und sicheren, schwankungsarmen Anlagen (Tagesgeld, Anleihen kurzer Laufzeit). Diese Grundentscheidung wirkt langfristig stärker auf das Ergebnis als die Wahl einzelner Aktien oder Fonds — wer 90 % in Wachstum hält, erlebt eine andere Achterbahn als wer bei 60 % liegt, unabhängig davon, welche ETFs im Detail dahinterstecken.
Mehr Wachstumsanteil bedeutet historisch eine höhere erwartete Rendite — und damit ein früheres FIRE-Datum bei gleicher Sparquote. Der Preis dafür ist eine größere Schwankungsbreite: Ein Portfolio mit 90 % Aktienanteil kann in einem schlechten Jahr deutlich stärker einbrechen als eines mit 50 %. Die richtige Mischung hängt von zwei Dingen ab, die nur du beurteilen kannst: wie lange dein Anlagehorizont noch ist, und wie du selbst auf einen zwischenzeitlichen Wertverlust reagierst — rational richtig wäre durchhalten, real steigt aber die Gefahr, in einer Panik zum ungünstigsten Zeitpunkt zu verkaufen.
Asset-Allokation regelt die Aufteilung zwischen Wachstum und Sicherheit. Diversifikation sorgt zusätzlich dafür, dass innerhalb des Wachstumsanteils nicht alles an einer einzelnen Aktie oder Branche hängt — ein breit gestreuter Welt-ETF verteilt dasselbe Kapital automatisch auf tausende Unternehmen, statt auf die Prognose einzelner Einzeltitel zu setzen. Beides zusammen — die richtige Mischung und die Streuung innerhalb jeder Klasse — reduziert unnötiges Risiko, ohne dabei zwingend Rendite zu kosten.
Die passende Aufteilung ist kein fixer Wert fürs ganze Leben. Mit näher rückendem FIRE-Datum sinkt für die meisten die Bereitschaft, einen erneuten Einbruch komplett auszusitzen — ein automatisches Absenken des Wachstumsanteils über die Zeit heißt Glidepath. Unabhängig vom Glidepath driftet jede feste Zielallokation mit der Zeit von allein ab, weil die Anlageklassen unterschiedlich schnell wachsen — der Ausgleich dagegen ist Rebalancing.
Kein Anlagerat, keine Empfehlung für eine bestimmte Aufteilung — nur die Mechanik dahinter.
Die Allokation zeigt deine aktuelle Aufteilung zwischen Wachstum, Sicherheit und einer dritten, informativen Kategorie „Sonstige" (z. B. Gold, Krypto, Immobilien) im Vergleich zu deinem hinterlegten Ziel — inklusive Abweichung in Euro und Prozentpunkten.