Vor deinem FIRE-Datum zählt die Sparquote, danach die sichere Entnahmerate — warum sich die Regeln an genau diesem Punkt umdrehen und was das für deine Strategie bedeutet.
Der Weg zu FIRE besteht aus zwei Phasen mit fast gegensätzlichen Regeln. Wer beide mit derselben Logik angeht, überträgt Gewohnheiten aus der einen Phase auf die andere, wo sie nicht mehr passen — meist mit teuren Folgen.
In der Ansparphase fließt laufend neues Einkommen ins Depot. Das verändert, wie Risiko wirkt:
Die einzige Kennzahl, die hier wirklich zählt, ist simpel: Wie viel legst du zurück?
Am FIRE-Datum kippt die Logik. Es fließt kein neues Einkommen mehr nach, stattdessen wird regelmäßig verkauft, um zu leben. Genau das macht dieselbe Marktschwankung gefährlich:
Ein Crash im ersten Entnahmejahr trifft ungleich härter als derselbe Crash mitten in der Ansparphase, weil kein frisches Geld mehr nachkauft und gleichzeitig verkauft werden muss.
Die gefährlichste Phase liegt nicht "irgendwann in der Rente", sondern im engen Zeitfenster direkt um das FIRE-Datum herum — dort, wo beide Logiken aufeinandertreffen. Ein Glidepath reagiert genau darauf: die Aktienquote sinkt in diesem Fenster gezielt ab und steigt danach wieder, statt abrupt von "Ansparen" auf "Entnehmen" umzuschalten.